Спрос на ценные бумаги Омской области превысил предложение более чем в два раза.
На этой неделе министерство финансов Омской области доразместило на бирже облигации на сумму 3,5 млрд рублей, сообщили в пресс-службе ведомства. Ранее в октябре был размещен выпуск ценных бумаг на сумму 1,5 млрд рублей, таким образом, общий объем привлеченных средств составляет 5 млрд рублей.
Омские облигации в ходе торгов испытывали существенный спрос, и заявок поступило на сумму 8,3 млрд рублей. В связи с повышенным интересом инвесторов специалисты минфина несколько раз понижали процент доходности – сначала с 13,8% до 13,65%, а затем до 13,5%, пока не закрыли всю книгу заявок.
«В условиях волатильности фондовых рынков мы подстраховали Омскую область от необходимости кредитования по высоким ставкам, обеспечив хеджирование рисков», – пояснили в минфине.
Иначе говоря, в период резких скачков курса валют стоит ожидать и соответствующего быстрого увеличения ставок по коммерческим кредитам, а регион уже гарантированно привлек средства по выгодной ставке.
Отметим, что реальный процент, который минфин будет перечислять владельцам облигаций, составляет 12,3% годовых. В свою очередь, процент доходности, указанный выше – это некий унифицированный финансовый показатель. Он позволяет сравнивать ценные бумаги с разными параметрами размещения и позволяет трейдерам быстро ориентироваться на торгах.
Как отметил в комментарии «Интерфаксу» замруководителя управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Алексей Коночкин, сделка была проведена в сжатые сроки при благоприятной рыночной конъюнктуре на наиболее выгодных для Омской области условиях. Накануне размещения принималось решение Федеральной резервной системы США по ставке, а также произошло локальное повышение цены на нефть. Все эти события напрямую влияют на мировые экономические рынки.
Отметим, что не так давно омский минфин открыл три кредитные линии ВТБ и Совкомбанка на общую сумму 6 млрд рублей. Как и средства от облигаций, эти деньги не транжирятся на текущие нужды, а идут на обслуживание долгов области, ими также закрывается дефицит бюджета. Кроме того, создается своеобразная подушка безопасности для казны и минимизируются негативные последствия, какие бы события ни бушевали на фондовых рынках.
Здесь необходимо пояснить, что кредитная линия не является кредитом в общепринятом смысле. Кредитор предоставляет определенный лимит, а заемщик самостоятельно решает, сколько взять из общей суммы линии. Если ситуация на рынке ухудшается, область сможет воспользоваться кредитными средствами, взятыми ранее по выгодной ставке. Если же, наоборот, ставки по кредитам в целом начнут падать, областные власти оставляют за собой возможность взять более «дешевые» деньги или договориться с ВТБ и Совкомбанком о снижении ставки. Кроме того, коммерческие кредиты могут погашаться кредитами бюджетными, которые выделяет федеральный центр почти без процентов.