Криптовалюты

Доллар - 100,67

Евро - 106,07

Тенге - 0,20

Экономика1925

Летние инвестиции

Летние инвестиции

О современных инвестиционных трендах и наиболее эффективных способах сохранения капитала в условиях лета-2016 рассказывает управляющий офисом БКС Премьер[1] в Омске Ирина Махова.

Сегодня мы поговорим об актуальном вопросе летних инвестиций. Второй и третий кварталы традиционно характеризуются определенным снижением инвестиционной активности, но следует иметь в виду: не думать о вложении средств в этот период могут позволить себе только те, чья деятельность носит выраженный сезонный характер. Такие инвесторы летом получают доход в бизнесе, а зимой – на инвестиционном рынке, выравнивая тем самым годовые финансовые потоки.

Однако в основной массе мы трудимся по найму, и уровень нашего дохода не имеет ярких сезонных колебаний. В этом случае позволить себе зимой думать о своих деньгах, а летом – нет, означает разрешить себе какую-то часть этих денег потерять, поскольку инфляция, в отличие от нас, летом в отпуск не уходит. Значит, деньги требуют точно такого же внимания, как и в иное время года. Более того, если у вас возникает инвестиционное настроение, то отпуск – это хорошая возможность уделить своим деньгам время и детально разобраться в том, как ими управлять.

Каковы сегодняшние инвестиционные тенденции? На фондовом, долговом, да и в целом на финансовом рынке нет общего настроения, единого тренда. С одной стороны, наша экономика переживает определенный кризис,  с другой стороны, с января 2016 доллар ощутимо сдал свои позиции. С фондовым рынком мы наблюдаем ту же противоречивую историю – в кризис он достаточно серьезно просел, при этом за последнее время показал свой исторический максимум, связанный с валютной переоценкой акций отечественных компаний.

Среди профессионалов нет единого настроя, единого понимания рыночных перспектив. Будет ли расти дальше российский рынок или остановится? Будет ли расти американский рынок, или произойдет коррекция после семилетнего роста? Что будет с экономикой Китая? Даже с выборами президента в США неопределенность – Клинтон или Трамп? Меры, предлагаемые ими в предвыборных программах, существенно отличаются друг от друга. А поскольку экономика Америки – это ведущая экономика мира, изменения в ней повлияют на устройство всей мировой экономики. И Россия – не исключение.

В российской экономике сильны ожидания снижения ключевой ставки, что должно сделать деньги более доступными. При этом правительство и Центральный банк говорят, что их основная задача сейчас – это борьба с инфляцией, что невозможно при низкой учетной ставке.

В отсутствие четких настроений на инвестиционном рынке люди начинают задумываться о том, как сберечь свои накопления. Этим во многом объясняется огромный неувядающий интерес к покупке долларов. Процент тех, кто желает заработать на спекулятивных операциях с валютой, невелик. Покупка доллара в большинстве своем воспринимается как определенная защитная инвестиция. К сожалению, в любой кризис доллар по отношению к российскому рублю, как правило, ощутимо растет. Люди к этому привыкли и покупку долларов воспринимают как самый очевидный вариант защиты своих сбережений.

Однако приобретение доллара как защитного актива не является сегодня правильным. Что такое защитный актив? Это актив, который уберегает инвестора от потерь при вложении средств. Никакая иностранная валюта в полной мере такой характеристикой не обладает. Например, те, кто приобрел доллар в начале года по 70, 75 или 80 рублей, на текущий момент несут реальные потери, порядка 20%, превращая эти доллары обратно в рубли.

Первое свойство, которым должен обладать защитный актив, – это полная возвратность капитала. В этом смысле классическим защитным активом является банковский депозит. И именно поэтому в России проникновение депозитов колоссальное, особенно по сравнению с Европой и Америкой, где хранение крупной суммы денег в банке – своего рода комильфо. Это связано, во-первых, с тем, что в России еще не сложилась культура инвестирования. Во-вторых, к сожалению, многие компании, называвшиеся инвестиционными, предлагали своим клиентам, да и сейчас в отдельных случаях предлагают исключительно спекулятивные вложения, обладающие колоссальным риском. Люди, обжегшись, считают, что инвестирование – это всегда своеобразная лотерея.

Почему выбирают депозит? Потому что он основан на трех китах банковской деятельности – возвратность, платность, срочность. Клиент уверен, что его деньги вернутся в конкретные сроки и с конкретной доходностью, на которую он соглашался. Получить именно то, что ожидаешь – самый лучший вариант. Это заставляет обращаться к данному способу вложения средств снова и снова. Но сейчас тенденции на рынке банковских депозитов таковы, что ставки по ним снижаются. В первую очередь мы это увидели в валютных депозитах – валютная ликвидность большая, разместить валюту эффективно банки уже не могут. Поэтому текущие ставки по таким депозитам в 1-2% можно назвать чуть ли не ограничительными.

Что касается рублевых депозитов, мы тоже уже увидели определенную динамику – в крупнейших банках средняя ставка сократилась до уровня 9,5 – 10%. Тем, кого этот уровень доходности не устраивает, стоит задуматься об альтернативных вариантах для размещения денег.

Классической альтернативой банковскому депозиту являются структурные продукты[2] с полной защитой капитала. Структурный продукт – это набор финансовых инструментов в определенной пропорции: примерно 90% вкладывается в надежные финансовые инструменты, например, облигации  ведущих компаний, а 10% – в покупку потенциально более перспективных активов, но сопряженных с определенным риском, например, акции. Что это дает? Основная доля, вложенная в надежные финансовые решения, за время действия продукта должна прирасти на недостающие 10% и обеспечить 100% защиты вашего капитала. А 10%, вложенные в перспективные активы, призваны обеспечить инвестиционный доход, разумеется, при выполнении условий структурного продукта.

Существуют также структурные продукты, которые предполагают, как и депозиты, фиксированную прибыль. Это биржевые ноты или облигационные структурные продукты, удобные тем, что и срок, и сумма известны заранее, а доходность, как правило, более привлекательна в сравнении с классическими инструментами с фиксированным процентом.

Здесь отсутствует человеческий фактор – вы не действуете на основе прогнозов, в которые тоже иной раз закрадывается ошибка. Выбираете лишь исходные параметры, – на какой срок, в какой актив, и под какую доходность желаете вложить средства. И ничто уже не может повлиять на исход такой инвестиции.

По сути, в обыкновенном структурном продукте на базе облигаций единственный риск, который вы несете – это риск, связанный с дефолтом эмитента. Но в продукты, предлагаемые, например, БКС, входят облигации компаний, ключевых для российской экономики. Мы расцениваем вероятность их дефолта как крайне низкую и считаем, что покупка подобного структурного продукта является актуальной.

Минусы структурных продуктов. Как мне кажется, их всего два. Во-первых, вы никак не можете повлиять на результат и получить доходность больше изначально заложенной. Если хотите использовать рыночные колебания, можете обратиться к другим финансовым решениям, не «скованным» условиями конкретного продукта. Второй момент: структурный продукт – срочный (от 3 месяцев до 5 лет). Безусловно, есть возможность выйти до истечения срока, но как при любом досрочном выходе, вы будете нести определенные рыночные риски.

Отсюда рекомендация – сначала определить для себя главные параметры: цель инвестиции, оптимальный срок, в течение которого деньги будут работать, а также сумму изначальных вложений и допустимые риски, после чего уже принимать решение о вложении в те или иные продукты  и инструменты.

 

 

 


[1]«БКС Премьер» используется АО «БКС Банк» (Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014 г., Лицензия проф. участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 154-13349-100000.Выдана ФСФР 14.10.2010 г.) в качестве товарного знака для идентификации оказываемых услуг.

[2]Структурный продукт – внебиржевой срочный контракт. ООО «Компания БКС» лицензия ФСФР №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Без ограничения срока действия.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс Дзен.

Перейти к другим новостям из категории «Новости экономики»
Читать все новости Омска и Омской области за сегодня

Решена судьба руководства нескольких омских министерств

Сегодня 16:25

82

К Омской области приблизится мощный ледяной фронт

Сегодня 16:02

120

Омские атлеты приняли участие в спартакиаде для особенных спортсменов

Сегодня 14:00

356

Все, что известно о ремонте моста у Телецентра в Омске

Все, что известно о ремонте моста у Телецентра в Омске

Юбилей Омского горсовета

Юбилей Омского горсовета

Виталий Хоценко сообщил о завершении второго этапа ремонта дороги Омск – Нижняя Омка – граница Новосибирской области

Сегодня 13:52

442

Подтвердились громкие отставки в правительстве Омской области

Сегодня 13:23

587

Омичи из аварийного жилья переедут в новостройку в поселке Биофабрика

Сегодня 12:28

528

ГК «Титан» отметила свое 35-летние

Сегодня 10:21

665

Депутаты областного парламента ознакомились с работой комплекса «Безопасный город»

Сегодня 10:15

586

Владимир Путин присвоил звание «Мать-героиня» жительнице Омской области

Сегодня 09:49

626

Кого из омских деятелей культуры представил к награде президент Владимир Путин

Сегодня 08:29

750

Президент РФ Владимир Путин выступил с экстренным обращением

Вчера 23:57

1302

Две судьи-тезки хотят войти в штат Омского облсуда

Вчера 22:10

1042

Создатель электроники открыл в Омске фирму с роботами

Вчера 21:05

1610

В Омской области сменился руководитель больницы УМВД

Вчера 20:31

2042

Депутаты областного парламента одобрили увеличение бюджета омского фонда ОМС

Вчера 20:01

1213

Гороскоп от Елены Кочановой-Сорокиной на 22 ноября 2024 года

Вчера 19:00

1124

Объявлены победители конкурса социальных стартапов от фонда «Навстречу переменам» и T2

Вчера 16:51

1155

В Омском дептрансе назвали новые маршруты под ремонт моста у Телецентра

Вчера 16:46

1817

Александр Артемов поблагодарил коллектив «Омской картографической фабрики» за помощь бойцам СВО

Вчера 16:46

1245

«Нашему брату»: бойцы СВО обратились к омскому депутату Павлову

«Нашему брату»: бойцы СВО обратились к омскому депутату Павлову

21 сентября 2024 08:01

37565

Омскому горсовету – 30: основные вехи на пути к эффективному местному самоуправлению

Омскому горсовету – 30: основные вехи на пути к эффективному местному самоуправлению

13 ноября 2024 13:50

6547

В Омске на бульваре Архитекторов откроют для движения еще три перекрестка

Вчера 16:23

1371

Появились сроки и схема движения по омскому мосту у Телецентра во время ремонта

Вчера 16:02

1354

Кого оставили в правительстве Омской области?

Вчера 14:36

1718

Назначен заместитель министра здравоохранения Омской области

Вчера 13:42

1562

В Омской области переназначили министра культуры

Вчера 13:36

1423

«Транснефть – Западная Сибирь» поделилась достижениями в реализации нацпроекта «Производительность труда»

Вчера 13:14

1426

Депутаты Омского горсовета поделились секретами принятия решений

Вчера 12:45

1436

По поручению губернатора Хоценко школу в омском селе оборудовали новым компьютерным классом

Вчера 11:46

1388

Из Минздрава Омской области уходят три заместителя

Вчера 11:33

1790

Новое жилье в Омской области строят более активно, чем в 2023 году

Вчера 11:13

1452

Шелест дал поручение начальнику УДХБ из-за непогоды в Омске

Вчера 09:40

1622

Двое опытных омских судей намерены завершить карьеру

20 ноября 2024 23:20

2350

Сетевое издание - Региональное информационное агентство «СуперОмск» освещает актуальные новости Омска и Омской области. Мы – достоверный источник, оперативно публикующий информацию обо всем важном, что происходит в регионе. На нашем новостном сайте всегда можно найти самые свежие новости политики, бизнеса, криминала, экономики, происшествий, культуры, спорта, науки, здоровья и образования. На SuperOmsk.ru новости Омска сегодня и всегда готовятся лучшими журналистами. У нас публикуются интервью с известными персонами.


Сетевое издание - Региональное информационное агентство «СуперОмск» поможет вам оставаться в курсе последних событий региона без потери времени!

Всплыла причина высадки тополей в Омске во времена СССР

Всплыла причина высадки тополей в Омске во времена СССР

08 марта 2024 20:10

151197

Число исков по статье 14.23 к омскому бизнесу и директорам возросло в два раза

Число исков по статье 14.23 к омскому бизнесу и директорам возросло в два раза

09 октября 2024 21:10

28682