15:09, 25 августа 2016Экономика2176
В массовом сознании понятия «спекуляции» и «спекулянт» зачастую имеют негативную окраску. Однако на фондовом рынке это довольно распространенная и одна из наиболее эффективных стратегий. Директор филиала БКС в Омске Ирина Махова рассказала нам, что такое спекулятивная стратегия на рынке акций, в чем ее основные преимущества и недостатки, а также описала главные "заповеди" спекулятивного подхода к работе на фондовом рынке.
Как правило, спекулянтами фондового рынка называют участников торговли, которые зарабатывают на движениях цен акций в краткосрочной перспективе. Тех же, кто покупает ценные бумаги на долгий срок, принято считать инвесторами. На самом деле, спекулятивные задачи решают все, кто ставит целью получить положительный финансовый результат за счет изменений рыночных котировок независимо от того, на какие масштабы времени они ориентируются. Соответственно и торговые стратегии могут классифицироваться как долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, внутридневные и скальперские.
При этом любая торговая стратегия должна давать ясные ответы на следующие вопросы:
- В какой момент открывать позицию (где точка входа)?
- Где фиксировать прибыль (тэйк-профит)?
- При каких условиях закрывать позицию с убытком (стоп-лосс)?
- Какой размер капитала будет использоваться?
- Будет ли осуществляться сопровождение позиции (изменение ориентиров по прибыли и убытку, в зависимости от динамики рыночной ситуации)?
Иными словами, спекулятивная стратегия – это четкий торговый алгоритм, который определяет последовательность действий трейдера по открытию-закрытию позиций.
Краткосрочные стратегии, как правило, базируются на методах технического анализа, скальперские, чаще всего, используют в качестве основных ориентиров изменение сиюминутной ситуации на мировых площадках, а также интерпретацию соотношения спроса-предложения, а среднесрочные и долгосрочные обычно основаны на фундаментальных прогнозах.
Безусловно, алгоритмический подход к спекулятивным операциям требует от участника рынка определенного уровня подготовки, некоторых затрат времени и (это, пожалуй, наиболее важно) эмоциональной устойчивости. Но и финансовые результаты такой торговли оправдывают себя. В отличие от тех, кто торгует на интуиции или на новостях, системный трейдинг обеспечивает контроль рисков, исключает существенные просадки капитала и, в конечном счете, дает высокую доходность независимо от направленности ценовых трендов. Именно возможность зарабатывать не только на росте, но и на падении, выгодно отличает краткосрочную спекулятивную торговлю от широко распространенного подхода долгосрочных инвесторов «buy and hold» (купил и держи).
Наиболее эффективно применение указанных стратегий в условиях выраженного тренда (неважно: растущего или падающего). В периоды развития боковых ценовых движений доходность снижается, но все равно заметно превосходит показатели основных рыночных индикаторов.
Несмотря на большое многообразие спекулятивных стратегий, есть несколько важных общих правил, которыми стоит руководствоваться при таком стиле торговли:
Всегда необходимо следовать строго намеченному торговому плану, построенному на основе используемой стратегии;
Если торговая система на протяжении ощутимого промежутка времени (более месяца) стала вместо прибыли стабильно приносить убыток, это означает, что на рынке произошли определенные изменения, которые не учтены в торговом алгоритме. Следовательно, система торговли нуждается в оптимизации и пересмотре. Если после оптимизации результаты не улучшились, необходимо переходить на другую стратегию.
Для краткосрочной торговли можно использовать лишь финансовые инструменты с высоким уровнем ликвидности. Попытки краткосрочных спекуляций с «неликвидами» – прямой путь к потерям.
Не обязательно заниматься самостоятельной разработкой уникального торгового алгоритма. Брокерские компании предлагают на выбор широкий спектр самых разных спекулятивных стратегий с возможностью дополнительного консультативного сопровождения при их использовании. Также можно применять готовых торговых роботов.
Спекулянт фондового рынка в любом случае должен обладать базовой подготовкой в области биржевого дела. Прежде чем начинать совершать торговые операции, необходимо пройти обучение.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
Подписывайтесь на наш канал в Яндекс Дзен.
Перейти к другим новостям из категории «Новости экономики»Читать все новости Омска
Виталий Хоценко сообщил о завершении второго этапа ремонта дороги Омск – Нижняя Омка – граница Новосибирской области
Сегодня 13:52
442
Объявлены победители конкурса социальных стартапов от фонда «Навстречу переменам» и T2
Вчера 16:51
1155
«Транснефть – Западная Сибирь» поделилась достижениями в реализации нацпроекта «Производительность труда»
Вчера 13:14
1426
Сетевое издание - Региональное информационное агентство «СуперОмск» освещает актуальные новости Омска и Омской области. Мы – достоверный источник, оперативно публикующий информацию обо всем важном, что происходит в регионе. На нашем новостном сайте всегда можно найти самые свежие новости политики, бизнеса, криминала, экономики, происшествий, культуры, спорта, науки, здоровья и образования. На SuperOmsk.ru новости Омска сегодня и всегда готовятся лучшими журналистами. У нас публикуются интервью с известными персонами.
Сетевое издание - Региональное информационное агентство «СуперОмск» поможет вам оставаться в курсе последних событий региона без потери времени!